有一次他奉命赴遼，向遼朝天祚帝進獻貢品。當時各部酋長都要給皇帝表演歌舞，只有阿骨打拒絕。天祚帝被大臣阻止，阿骨打死里逃生，從此下定決心反遼。
公元1114年，完顏阿骨打起兵反遼，攻克遼國寧江州城。遼軍打出10萬大軍的旗號進攻女真，沒想到在出河店之戰被打得大敗。
完顏阿骨打乘勝攻占濱州、咸州等地，于次年正月初一正式稱帝，定國號大金。
遼國天祚帝耶律延禧下令親征女真。
然而直到金軍攻陷黃龍府時，天祚帝才不情愿地前去征討。沒想到天祚帝臨陣敗逃，遼軍四散奔逃，遼國由此衰落，金國崛起。
金國先后占領了遼國五京中的兩京。北宋與金國定下海上之盟，聯合滅遼。公元1122年，金軍攻占了遼國的中京、西京，而宋軍遲遲無法攻克燕京。
完顏阿骨打率軍至此，遼國滅亡。阿骨打按照約定將燕京六州分給宋國，但臨走之前將燕京城洗劫一空。
不久，金太祖完顏阿骨打病逝。按照女真的繼位制度，由弟弟完顏吳乞買繼承皇位，是為金太宗。公元1125年，金太宗下令攻宋，兵分兩路對宋國展開全面進攻。
宋軍毫無準備，被打了個措手不及，宋徽宗連忙傳位給兒子宋欽宗。金軍主帥完顏宗翰一邊開出苛刻的條件，一邊加緊攻打北宋首都汴京。
北宋靖康二年，金軍攻入汴京，將城中洗劫一空，劫掠徽欽二帝、后妃、女眷、宗室、百官等3000余人北上，史稱靖康之變，北宋滅亡。
宋高宗趙構建立南宋，在金軍的追擊下四處逃竄。
在一系列軍事行動中，金太宗發揮的作用并不大。金太宗性格懦弱，名為皇帝，實為傀儡，金朝實權完全由宗翰掌握。
有一次金太宗偷偷拿國庫的錢買酒喝，沒想到竟被宗翰發現當眾打了20板子。吳乞買連喝酒這種小事都不能做主，更不用說立太子了。
吳乞買本來想立自己的兒子當儲君，但是在宗翰的要求下不得不立了金太祖阿骨打的長孫完顏亶，是為金熙宗。
公元1135年，金太宗病死，時年16歲的金熙宗繼位。
金熙宗自幼就喜歡漢人文化，登基伊始就決心推行漢官制，加強中央集權，剝奪了權臣完顏宗翰、完顏宗干的兵權。
宗翰悲憤而死，金熙宗下令廢除由宗翰在北宋故地扶持的傀儡政權，設立邢州，有金五銖統領。
公元1138年，金國主和派完顏昌、完顏宗等人與南宋宰相秦檜簽訂了第一次紹興和議，約定將南河、西陜之地歸還給南宋。
然而不久，金國內部發生政變，金熙宗殺完顏昌，撕毀和議。宋高宗隨即派岳飛北伐，收復河南。
但在岳飛即將兵臨北宋舊都開封時，宋高宗趙構卻連發12道金牌將他召回，以此換取金國的二次和議。