江平團隊負責調查東海岸，劉海團隊負責調查西海岸。
兩支團隊分別從加州和紐約開始調查樓市情況，最終在中部匯合，調查區域連成一片，貫穿美國地圖。
這么安排，目的是掌握美國各州、不同經濟地區的樓市情況。
這是一筆非常大的投資，既要安他自己的心，也要安客戶的心。
只有拿出最為詳細的數據，蓋茨這些LP才會安心上車。
這種金融投機，也需要進行一番周密部署，和渾水曾經雇傭上千名兼職人員全天候蹲守瑞幸門店，道理是一樣的。
江平扶了扶架在鼻子上的眼鏡，繼續道：“調查團隊深入各個街區，追蹤了數百個借款人的經濟情況、收入情況，評估了每一筆房屋貸款的風險。
我們發現，大部分人都不具備持續還款的能力。
或者說是根本就不具備還款能力，更談不上持續還款。
金融機構之所以貸款給他們，目的自然是貪圖利息和傭金，反正可以把債權包賣給華爾街。
這門生意形成了完整的產業鏈，從地方銀行到華爾街的投行，再到大型商業銀行和保險，每家機構都可以從這條產業鏈分到一部分利益。
沒有人關心房價會不會下跌，借款人會不會還不上錢，因為總有一個傻子在更下游替他們接盤。”
夏景行點了點頭，正所謂雪崩之下，沒有一片雪花是無辜的，美國的樓市泡沫就是這樣。
他扭頭看向劉海。
劉海笑得很開心，“西海岸的情況也一樣，銀行為了招攬客戶，還創新推出了很多種房屋貸款。
零首付就不提了，他們甚至在還款上面也玩出了新花樣。
例如，零首付購房后，前三年可以只付1%的利率，三年后，利率調整至4%、5%或者更高。
這種浮動的利率，直接就解決了連前幾期利息都還不上的低收入借款人的難題，比零首付更加有誘惑力。
美國人習慣了信用卡和超前消費，消費主義盛行，沒有人會去思考三年后還不上貸款了會怎么樣。
再加上房產經紀人為了賣掉房子拿到傭金，也一個勁兒的吹噓房價會上漲，大不了三年后把房子賣掉賺一筆就是了，而且提前搬入心儀的房子住，那多舒服。
很多低收入人群或者經濟收入不穩定的人就這樣被忽悠上車了。
還有一種名叫“房屋凈值貸款”的產品，幫助借款人以貸養貸。
什么意思呢？
我舉個例子，一套一百萬美元的房子，零首付購房，一百萬美元全是債務。
當房子漲價至一百二十萬美元的時候，就可以貸二十萬美元出來，拿著這些錢付利息，綽綽有余。
我看市調人員傳回來的報告，不做空房市，簡直都對不起這幫小天才們搞出來的大好場面。
有脫衣舞女郎拿著客人打賞的小費買了五套房；
有摘草莓的墨西哥移民年收入14000美元，卻買了一套價值70萬美金的房子；
還有更夸張的，有人用寵物狗的名字貸款，也審核通過了。
不要覺得這很魔幻，而是現實。
經手貸款的銀行信貸員前兩年一個月只能發放10筆貸款，而現在這個數字膨脹至60筆，這代表著傭金收入翻了六倍。
沒人關心貸款會不會出問題，把貸款發放出去才是最重要的。
銀行高層或許也知道這些貸款有問題，所以轉手把債權包賣給華爾街，華爾街又賣給了全球投資人。
這就好比皇帝的新衣，所有人都知道有問題，只是沒人拆穿它。”
夏景行笑了笑，“看來這趟市調很有意思嘛，這么多有趣的發現。”
劉海攤攤手，“美利堅自有國情在，利己主義盛行，這絲毫不奇怪。”